Методика анализа финансового состояния предприятия

Часто бывает нужно сделать анализ финансово экономический анализ предприятия, чтобы принимать верные решения в будущем. Но единая методика анализа финансового состояния предприятия в России не утверждена. И тем не менее, делать анализ финансового состояния часто требует буква закона. Обычно этим занимаются финансовые аналитики. Финанализ входит в сферу интересов бухгалтеров, экономистов, профессиональных аудиторов, конкурсных арбитражных управляющих, и самих собственников бизнеса.

Например, вы арбитражный управляющий или сотрудничаете с ним, и по Федеральному закону РФ №6-ФЗ от 08.01.1998 года «О несостоятельности (банкротстве)», вам необходимо провести анализ финансового экономического состояния предприятия – банкрота. Сразу возникает вопрос, какую взять методику для анализа и где её найти ?

Обычно поступают так – в интернете ищут пример финансового анализа фирмы, или читают специальные книги по анализу. Еще есть много сайтов с рефератами по финанализу сомнительного качестваОт обилия методик и подходов, различных названий и коэффициентов, голова может пойти кругом. В этой статье мы дадим несложную структуру методики анализа финансового состояния предприятия. В качетсве примера возьмем анализа предприятия в стадии конкурсного управления.

Определимся с целями. Наша задача будет – это выполнить требования статей 62 и п.1 статьи 61 закона, упомянутого выше. А также выявить признаки фиктивного и преднамеренного банкротства, хватает ли имущества для компенсации всех расходов, а также дать оценку удовлетворительна структура баланса или нет.

Вы можете отступать от описанной структуры и менять методику анализа финансового состояния предприятия. Сначала нужно собрать необходимую первичную информацию – сформировать информационную базу для анализа. Потребуется финансовая отчетность фирмы за несколько отчетных периодов, обычно берем за три года – бухгалтерский Баланс, отчет о прибылях и убытках, и расшифровки кредиторской, бюджетной задолженностей.

1. Делаем анализ ликвидности с помощью агрегированного (укрупненного) баланса. полученного сложением близких по экономическому смыслу строк бухгалтерского баланса. Нужно выяснить, в какой степени обязательства организации в пассивах покрываются активами по балансу, с учетом сроков трансформации активов в денежные средства.

Видим, что баланс предприятия, в данном случае, неликвиден и должник в настоящее время не в состоянии рассчитаться по взятым на себя обязательствам, даже в случае продажи медленно реализуемых активов. В нашей методике методике анализа мы анализируем финансовое состояние и причины неплатежеспособности этого предприятия, с учетом конкретной специфики его бизнеса.

2. Смотрим тенденцию изменения валюты баланса – итоговой суммы активов, равной пассивам, и очищенных этих показателей на величину убытков. Отсутствие роста валюты баланса уже является отрицательной тенденцией. На графике видим что валюта баланса снижается:

По такому же принципу строим график динамики убытков, если они есть. В данном случае убытки растут, перед нами предприятие – банкрот. Проводим анализ активов баланса. используем вертикальный анализ. смотрим динамику удельного веса внеоборотных активов во всех активах и сравниваем эту долю с оборотным капиталом:

3. По аналогии строим график и рассматриваем структуру оборотных активов. анализируем в динамике, а также – за счет чего произошли изменения, делаем выводы. Затем делаем итоговые выводы о финансовой структуре активов организации, и об изменениях структуры оборотных средств со временем.

4. На следующем этапе методики анализа финансового состояния проведем анализ пассива баланса. Наша цель, во-первых проанализировать структуру пассивов предприятия, и соотношение собственных и заемных средств. Во-вторых, рассмотреть абсолютные и относительные изменения собственных и заемных средств, затем перейти к анализу кредиторской задолженности. Построим график динамики кредиторской задолженности и таблицу, которая детализирует её структуру. Сделаем выводы о наибольшем весе в ее структуре, что стоит на втором месте и так далее.

5. Делаем выводы по результатам рассмотрения пассивов. о хватает ли собственных средств предприятия, об изменениях этого показателя, причинах этих изменений, источниках за счет чего пополняются оборотные средства и соотношении собственного и заемного капитала.

6. На следующем этапе делаем анализ финансовых результатов предприятия. Строим таблицу для анализа динамики этих показателей. Делаем выводы о динамике прибыли или убытков, это увязывается с анализом активов баланса предприятия. Выявляем причины роста или снижения прибыли или убытков.

7. Следующий этап в методике анализа финансового состояния предприятия – это анализ рентабельности. Анализируем, сколько прибыли или убытка предприятие получало с каждого рубля вложенного в его активы. Для этого рассчитаем коэффициенты рентабельности и проведем их анализ в динамике.

8. Дополнительно рассчитаем коэффициент финансовой независимости и коэффициент самофинансирования, коэффициент финансовой напряженности, и коэффициент имущества производственного назначения. Их анализ удобно проводить в динамике с помощью такой же таблицы.

9. Следующим этапом в методике сделаем анализ ликвидности и платежеспособности. для этого рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности

10. Делаем выводы о способности или неспособности покрытия оборотными средствами предприятия его обязательств. Отдельно анализируется степень абсолютной ликвидности

11. Делаем итоговый анализ финансовой устойчивости организации с выводами о причинах низкой или высокой степени этой устойчивости, и насколько организация зависит от внешних кредиторов, насколько она обеспечено собственными средствами, производственным имуществом. Делаем выводы об изменениях финансовой устойчивости со временем.

12. В зависимости от задач, которые стоят перед вашим финансовым анализом, свою методику анализа финансового состояния предприятия вы можете корректировать и дополнять. Далее мы применим методы из законодательства о банкротстве. Чтобы проверить, является или нет структура баланса неудовлетворительной, посчитаем коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. на основании установленных в нормативных документах формул. По результатам расчета сделаем вывод об удовлетворительности структуры баланса или нет и о степени платежеспособности.

13. Далее оценим, может ли организация повысить свою платежеспособность, для этого рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности и рассмотрим его изменение в таблице. Проанализируем таблицу и сделаем вывод. если организация неплатежеспособна, то сможет ли она самостоятельно её восстановить.

14. Определим, есть или нет признаки фиктивного и преднамеренного банкротства, для чего рассчитаем ряд коэффициентов, и построим график с динамикой этих коэффициентов. На основании этого сделаем выводы о присутствии или нет признаки фиктивного и преднамеренного банкротства.

В заключении всей методики анализа финансового состояния предприятия сделаем итоговые выводы. На наш взгляд, это самый важный из всех этапов. Нужно объединить выводы, сделанные выше на каждом из этапов методики анализа, проанализировать их взаимосвязь, и дать заключение о финансовом положении предприятия. Выводы определяются целями анализа, в данном случае проводился анализ предприятия – банкрота арбитражным управляющим.

Заключение должно содержать самое важное, что удалось выявить в ходе анализа активов, пассивов, финансовых результатов, платежеспособности. Делаются выводы о перспективах развития предприятия и даются предложения о методах и способах его финансового оздоровления, если такое возможно.

Программа для автоматического финансового анализа предприятий

• Получайте готовый аналитический текстовый отчет за 15 минут работы с программой!
• Все виды финансового анализа и регламентированного анализа;
• Десятки коэффициентов, диаграммы и таблицы

Методика анализа финансового состояния предприятия

Методика анализа финансового состояния предприятия

Настоящая методика разработана в целях обеспечения единого методологического подхода к анализу финансового состояния предприятия. Результатом такого анализа является комплексная оценка финансового состояния предприятия, позволяющая не только определить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия на момент проведения анализа, но и своевременно сигнализировать о негативных тенденциях в деятельности предприятия.

Источниками информации для анализа деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, в некоторых случаях, при анализе деятельности контрагентов, возможно использование публикуемой отчетности.

В составе бухгалтерской отчетности для анализа должны быть представлены следующие документы:

• бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД).

Применение методики заключается в проведении анализа на основании аналитических таблиц. Показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках позволяют сделать общую оценку предприятия, проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, выявить тенденции в изменении финансового состояния и факторы, влияющие на эти изменения.

Используются стандартные приемы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, а также сравнение с нормативными значениями.

Горизонтальный анализ проводится для получения общего представления о развитии предприятия, он позволяет оценить и проследить динамику относительного изменения различных групп активов и пассивов по сравнению с предшествующим периодом: произошло ли изменение удельного веса какого-либо из разделов баланса или группы статей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете долей и выявлении тех строк баланса, которые имеют наибольший удельный вес валюте баланса.

В связи с большой зависимостью ряда показателей от специфики предприятий, отраслевой принадлежности и невозможностью установления оптимальных значений для каждого конкретного случая, оценка результатов показателей рентабельности, оборачиваемости и финансовых результатов основана на сравнении их значений в динамике.

Данная методика представляет интерес как для коммерческих предприятий в целях проведения внутреннего финансового анализа, так и для потенциальных контрагентов и акционеров предприятия – для оценки его финансовой устойчивости и принятия необходимых управленческих решений в отношении данного предприятия.

2. Анализ финансового положения предприятия

2.1. Оценка ликвидности и платежеспособности

Финансовое состояние предприятия с точки зрения краткосрочной перспективы характеризуется показателями ликвидности и платежеспособности, т.е. способностью своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность предполагает наличие у предприятия оборотных средств в размере, достаточном для погашения обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

• наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
• отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени срочности их погашения.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

Таблица: Группировка активов по степени ликвидности

3.3. Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности

Данный анализ проводится в целях определения удельного веса прибылей (убытков) от всех видов деятельности в прибыли (убытке) отчетного периода и последующего сравнения результата с данными базового (предыдущего) периода. В ходе анализа выявляются статьи, оказавшие наибольшее влияние на финансовый результат.

Анализ финансовых результатов осуществляется по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и позволяет оценить:

· прибыльна или убыточна основная деятельность предприятия;

· прибыльна или убыточна прочая (операционная и внереализационная) деятельность предприятия;

· расходует ли предприятие средства из прибыли больше, чем получает прибыль.

Оценка прибыли представлена в таблице «Анализ структуры и динамики изменения прибыли предприятия», отражающей основные составляющие прибыли и факторы, ее определяющие.

Таблица: Анализ структуры и динамики изменения прибыли предприятия

3.4. Обобщающий анализ финансового состояния предприятия

Окончательная и комплексная оценка финансового состояния предприятия с последующим принятием необходимого управленческого решения по оптимизации деятельности предприятия производится на основе динамики оценочных показателей, соответствия их установленным нормативам, выявленных в ходе полного анализа финансово-экономической деятельности предприятия, проведенного по следующим направлениям:

· показатели ликвидности и платежеспособности;

· показатели финансовой устойчивости предприятия;

· показатели прибыли и рентабельности хозяйственной деятельности предприятия;

· показатели деловой активности

Обобщающий анализ финансового состояния и результатов производственно-финансовой деятельности выполняется путем сведения основных вышеприведенных показателей в единую таблицу. Далее каждому показателю присваивается свой рейтинг и подсчитывается общее количество баллов, набранных предприятием. По результатам подсчетов делаются выводы об отклонении баллов предприятия от максимально возможных.

Таблица: Рейтинговая оценка предприятия

Курсовая работа по фин анализу

Оценка хозяйственной деятельности предприятия. 4

1.1.Предварительная оценка финансового состояния предприятия. 4

1.2.Анализ состояния имущества и источников его формирования. 6

1.3. Анализ ликвидности и платежеспособности. 7

1.4.Анализ финансовой устойчивости. 7

1.5.Анализ эффективности деятельности. 8

1.5.1.Анализ показателей рентабельности. 8

1.5.2. Анализ показателей оборачиваемости (деловой активности). 9

1.6. Анализ денежных потоков. 10

1.7. Оценка потенциального банкротства. 12

2.Рассчеты финансового состояния организации на примере организации ОАО «Татнефть». 13

2.1.Экспресс анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Татнефть». 13

2.2.Динамика и структурный анализ имущества организации ОАО «Татнефть». 19

2.3.Расчет ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Татнефть». 24

2.4.Расчет финансовой устойчивости ОАО «Татнефть». 27

2.5.Анализ эффективности деятельности ОАО «Татнефть». 29

2.5.1.Система показателей рентабельности (убыточности) предприятия. 29

2.5.2.Система показателей деловой активности. 30

2.6. Расчет движения денежных средств ОАО «ТАТНЕФТЬ». 31

2.7. Оценка возможного банкротства ОАО «Татнефть». 33

Бухгалтерская отчетность ОАО «ТАТНЕФТЬ» за 2011 год. 36

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год (тыс. руб.). 38

Отчет о движении денежных средств (в миллионах рос. Руб.). 39

Список использованной литературы. 40

Финансовый анализ - исследование и оценка внутреннего состояния предприятия по данным финансовой отчетности с целью выработки рекомендаций и построения прогнозов по изменяющимся финансовым условиям деятельности предприятия. При этом используются различные типы моделей финансового анализа, позволяющие структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Экономическому анализу всегда придавалось большое значение. Он позволяет определить эффективность как отдельного предприятия, группы предприятий, так и в конечном счете, всей экономики в целом. Но с переходом на рыночный путь развития, с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых самостоятельных предприятий и организаций, экономический анализ приобретает еще большую важность.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными, контрольными органами и др.

Экономический анализ хозяйственной деятельности является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы, корректировки планов и управленческих решений. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия. Анализ позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

Целью курсовой работы является проведение экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Татнефть». Проведение анализа достигается путём решения следующих задач:

Предварительная оценка финансового состояния предприятия

Анализ состояния имущества и источников его формирования по данным бухгалтерского баланса

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ финансовой устойчивости организации

Анализ эффективности деятельности

Анализ денежных потоков

Оценка потенциального банкротства

Обобщение результатов анализа организации

1.Оценка хозяйственной деятельности предприятия.

1.1.Предварительная оценка финансового состояния предприятия

Предварительная оценка финансового положения предприятия «Татнефть» осуществляется на основании данных « Бухгалтерского баланса» и «Отчета о прибылях и убытках». На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

Чтобы оценить финансовое состояние «Татнефть» необходимо провести экспресс – анализ, цель которого – получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития предприятия. Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Главное в этом анализе – сначала определить тенденции развития предприятия, затем выявить отклонения и понять причины ухудшения (если они есть), после чего разработать мероприятия по их устранению.

Экспресс- анализ бухгалтерской отчетности включает в себя 5 этапов:

1 этап. Формальная и счетная проверка.

• Элементная проверка качества составления отчетности;

• Получение дополнительной информации для проведения анализа;

2 этап. Изучение основных взаимосвязей разделов и статей бухгалтерского баланса

• Проверка нормальных взаимосвязей разделов и статей бухгалтерского баланса

• Установление явных признаков финансовой неустойчивости и неплатежеспособности.

3 этап. Оценка пропорций роста показателей отчетности

• Оценка изменения производственного роста предприятия;

• Сопоставление пропорций роста показателей «входа» и «выхода».

4 Этап. Оценка абсолютных изменений отдельных статей баланса.

• Оценка положительных и отрицательных тенденций динамики балансовых статей;

• Выявление и оценка резких изменений балансовых статей .

5 Этап. Выявление больных статей бухгалтерской отчетности.

Цели: Выявление «больных» статей относящихся к крайне неблагоприятным и статей, свидетельствующих об определенных недостатках работы предприятия.

1.2.Анализ состояния имущества и

источников его формирования

Анализ имущественного состояния предприятия осуществляется на основе построения аналитического баланса. Информационной базой анализа является бухгалтерский баланс, который может быть включен в аналитический баланс следующими способами:

Без изменения состава статей;

С изменениями состава статей, которое подразумевает:

Уплотнение (агрегирование, суммирование) однородных по экономическому содержанию балансовых статей;

Дополнительную корректировку (очистку баланса с последующим уплотнением). В этом случае необходима дополнительная учетная и отчетная информация.

Агрегированный баланс дополняется показателями динамики, структуры и структурной динамики.

Использование в аналитическом балансе всей и номенклатуры статей исходного баланса не целесообразно, слишком большое число показателей «затуманивает» основные тенденции финансового состояния. Более эффективен уплотненный аналитический баланс, который характеризует статистику и динамику наиболее важных показателей, состояния имущества и его источников. Именно уплотненный аналитический баланс позволяет быстро выявить характерные тенденции в финансовом состоянии предприятия.

При оценки имущественного состояния организации применяется два подхода: горизонтальный анализ и вертикальный анализ. Последовательность процедур, в котором в целом совпадают:

Уплотнение статей актива и пассива, определение их абсолютных значений непосредственно из баланса;

Расчет аналитических показателей по каждой уплотненной статье:

Для горизонтального анализа в виде абсолютных изменений и темпов прироста;

Для вертикального анализа в виде удельных весов. отдельных статей и их динамики.

Формулировка выводов, то есть оценка изменений показателей баланса в горизонтальном и вертикальном разрезах.

1.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность – это способность коммерческой организации своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам по мере их возникновения.

Существуют два метода анализа платежеспособности:

Анализ ликвидности баланса (основан на абсолютных показателей);

Анализ коэффициентов платежеспособности

Выделяют ликвидность баланса и ликвидность актива. Ликвидность активов – это их способность трансформироваться в форму денег. Чем меньше на это требуется времени. Тем выше ликвидность актива. В бухгалтерском балансе активы выстроены по мере увеличения ликвидности (денежные средства являются абсолютными ликвидными активами).

Ликвидность баланса- это степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса основан на группировки активов и пассивов. Традиционно активы и пассивы подразделяются на 4 группы, при этом активы по степени ликвидности, пассивы по срочности погашения обязательств. Однозначной группировки не существует.

1.4. Анализ финансовой устойчивости.

Методы анализа финансовой устойчивости:

Метод, основанный на абсолютных показателях определения типа финансовой ситуации (расчет трехкомпонентного показателя).

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

При помощи расчета трехкомпонентного показателя определяется достаточность источников для формирования запасов и затрат.

СОС = с.1300 - с.1100

СОС = (с.1300 - с.1100) + с. 1400

ИЗ= (с.1300 - с.1100) + с. 1400+ с.1510

Показатели 2, 3, 4 представляют собой 3 варианта источников для формирования запасов. Эти показатели и сама величина запасов является источниками для расчета трехкомпонентного показателя.

Излишек (+), недостаток (-) собственных источников для формирования запасов.

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов.

Излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов.

На основе a, b, c строится трехкомпонентный показатель: S(S(a), S(b), S(c)).

1.5.Анализ эффективности деятельности.

1.5.1. Анализ показателей рентабельности организации

Показатели рентабельности по методике расчета относятся к показателям эффективности. Эффективность- это соотношение эффекта (результата) и затрат (ресурсов). Схема расчета:

Рентабельность = прибыль/ затраты(ресурсы)

В Российской практике рентабельность выражается в процентах.

Прибыль от продаж (2200) форма №2;

Прибыль до налогообложения (бухгалтерская)(2300) форма №2;

Чистая прибыль (2400) форма №2

Полная себестоимость Sполн.- форма№2;

Показатель выручки (условно) Qпр. так как у большинства предприятий выручка равна себестоимости.

Это имущество в целом, составные элементы имущества и собственный капитал, форма№1.

Все показатели рентабельности можно объединить в 3 группы:

Для показателей рентабельности не предусмотрены нормативные ограничения, однако можно использовать некоторые варианты для сравнения:

С аналогичными показателями конкурентов;

С данными прошлых лет;

Со средней отраслевой доходностью;

Со шкалой рентабельности (менее 10%- низкая рентабельность; 10-20%- средняя; от 20% и выше – высокая). В условиях инфляции шкала рентабельности сдвигается на темп прироста инфляции.

1.5.2. Анализ оборачиваемости (деловой активности)предприятия.

Оборачиваемость- это способность активов проходить по этапам производственно коммерческого цикла и превращаться в денежную форму (форму выручки). Под способностью понимается скорость или время обращения.

Существуют 2 типа показателей оборачиваемости:

Показатели скорости оборота (коэффициент оборачиваемости), рассчитывается как отношение выручки от продаж к усредненному активу (пассиву). Данный коэффициент показывает:

Сколько раз отчетный период актив или пассив совершает полный оборот (из товарной формы превращается в денежную)

Сколько рублей выручки приходится на 1 рубль средств вложенных в данный актив (пассив).Положительной тенденцией является рост, который свидетельствует об ускорении оборачиваемости, а снижении свидетельствует о замедлении оборачиваемости.

Показатели времени оборота: Ва(п)- 360 дней. Коб.а(п), показывает за сколько дней данный актив (пассив) совершает полный оборот. Этот показатель имеет положительную тенденцию к снижению.

1.6. Анализ денежных потоков

Любому предприятию для ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности необходимы денежные средства. Приток денежных средств, обеспечение покрытий его обязательств- это основное условие финансового благополучия предприятия.

Рассогласование потоков поступлений и оттоков денежных средств по размерам и срокам приводит к возникновению либо потребности у предприятия в дополнительных источниках, либо к избытку денежных средств. Обе ситуации свидетельствуют о серьезных проблемах хозяйственного процесса и имеют отрицательные последствия для предприятия.

Цели анализа денежные средств:

Оценка перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств т.е. превышение денежных поступлений над расходами;

Оценка достаточности величины денежных средств для выполнения своих обязательств по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;

Оценка потребности в дополнительном привлечении средств;

Рациональность управления денежных средств на предприятии;

Выявление направления роста денежных средств в случае недостаточности денежных средств и выгодного их размещения в случае избытка;

Выявление причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами.

Методы анализа движения денежных средств:

Коэффициентный анализ денежных потоков.

Анализ денежных потоков прямым методом

Проводится на основе формы №4. Для проведения анализа эта форма трансформируется в аналитическую таблицу (см. таблицу17). Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить величину и направление финансовых потоков в разрезе 3-х видов деятельности- текущей, инвестиционной и финансовой, а также позволяет проанализировать структуру построений по основных их видам, оценить платежеспособность предприятия.

В основе анализа лежит баланс движения денежных средств:

где Дн, Дк – остатки денежных средств на начало и на конец года;

Пд и Зд- приток и отток денежных средств за период.

Анализ дополняется расчетом показателей:

Доля поступлений денежных средств от каждого вида деятельности к общей величине поступлений:

Доля расходов денежных средств по каждому виду деятельности в общей величине расходов:

Доля результата денежного потока по каждому виду деятельности в общем результате денежных потоков предприятия:

(Птек-Ртек)/(П-Р); (Пинв-Ринв)/(П-Р); (Пфин-Рфин)/(П-Р)

1.7.Оценка потенциального банкротства организации

Федеральным законам от 26 октября 2002г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» дано определение банкротства: «Несостоятельность (банкротство)- признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей» (ст.3).

Система критериев для выявление неудовлетворенной структуры баланса утверждена постановлением Правительства РФ от 15 апреля 2003 года№128 «о порядке предъявление требований по обязательствам перед РФ в делах о банкротстве и в процедурах банкротства». Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе показателей. коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворенным, а предприятием неплатежеспособным является одно из следующих условий:

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл.) на конец отчетного периода имеет значение 2;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кос.) на конец отчетного периода имеет значение 0,1

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (Ктл.<2, а Кос.<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

В моей расчетной работе использовались данные бухгалтерской отчётности предприятия ОАО «Татнефть» за 2011 год.

2.Рассчеты финансового состояния организации

на примере организации ОАО «Татнефть»

2.1.Экспресс анализ бухгалтерской отчетности ОАО «Татнефть»

В таблице 1 представлена арифметическая проверка подразделов, разделов и валюты баланса.

На начало и конец года взаимосвязь между оборотными активами и собственными средствами соответствует нормальному соотношению показателей, следовательно для формирования внеоборотных активов хватает собственных средств, таким образом предприятие финансово устойчиво. На начало и на конец года нормальное соотношение собственных и заемных средств соблюдается. следовательно у предприятия не нарушена финансовая независимость. В течение года кредиторская и дебиторская задолженность не соответствует нормальному соотношению, что говорит о нарушенной платежеспособности предприятия.

В таблице 3 показана оценка пропорций роста показателей отчетности.

11.06.2015 14.93 Mб 1 Любовь на все времена.rtf